Блок "Стресс-тестирование и VaR - анализ"

1. При работе с блоком "Стресс-тестирование и VaR анализ" непонятно, что у Вас понимается под "капиталом под риском", если можно, объясните более подробно. И еще, когда я работаю с ежедневными или ежемесячными данными почему-то у меня "капитал под риском" равен 0... в чем может быть ошибка и как ее исправить? Можно ли добавить значение VaR в аналитическую таблицу, и если да, то как?
    Посмотреть flash-ролик (0.5 MB)
   (для просмотра рекомендуется полноэкранный режим интернет-браузера (клавиша F11))
   
   
2. А что понимается под "базовой датой" при стресс-тестировании?
3. В параметрах модели VaR есть такой параметр как "горизонт прогнозирования", измеряемый в периодах. Можно, пожалуйста, немного расшифровать эти понятия. В особенности что такое эти "периоды"?
4. Вы говорите, что используя в поставочной базе ПК ФРМ пример схемы "Стресс-тест (Агрегированный баланс)" ничего нельзя рассчитать позднее даты 01.02.2005, т.к. факторы риска не меняются с того времени. А ведь в описании факторов риска можно ввести только его название, да указать путь к какой-то аналитической таблице. В общем, ничего касательно дат, 01.02.2005г. и т.д. я там не обнаружил. Укажите, пожалуйста, мне на мои ошибки?
5. Мне было сказано, что для проведения стресс-тестирования достаточно ежедневных данных об остатках на балансовых счетах. Дело в том, что импортом данных занимается другой человек. Он загрузил ежедневные балансы с 2005 года по настоящее время. Но мне кажется, что там еще кучу всего надо иметь. Так, например, в валютном риске используются данные курсов валют. Их ведь тоже надо постоянно новые вводить. Сколько вообще аналитических таблиц нужно создать, чтобы произвести стресс-тестирование?
6. При задании параметров модели VaR перед проведением стресс-тестирования, в Руководстве пользователя сказано, что необходимо выбрать сценарий, в соответствии с которым будет все рассчитываться. Почему тогда, когда в конце тестирования выдается таблица с результатами, и если я выбираю из списка сценариев сначала один, а затем другой сценарий (из списка сценариев), то программа тут же меняет значение прогнозного финансового результата? Получается, что ПК "ФРМ" все равно считает по всем заданным сценариям, а потом их результаты можно посмотреть? Зачем тогда перед тестированием выбирать сценарий?
7. Необходимо разобраться с "базовой датой" и "горизонтом прогнозирования". "Базовая дата" - это дата, относительно которой будут проводиться все расчеты VaR и выполняться процедуры стресс-тестирования. "Относительно которой" - это значит на которую что ли? То есть VaR считается на эту дату, и как портфель изменится, факторы и прочее - все на эту дату? Тогда причем тут горизонты прогнозирования, периоды?
8. Можно ли при расчете коэффициента влияния фактора риска опираться на рассчитанный ранее коэффициент регрессии и/или корреляции?
9. Если я правильно понимаю, то в соответствии с Базелем-2 при проведении бэк-тестинга в качестве размера выборки можно ставить только число 20?
10. А если к примеру бумага обращается всего 300 дней (рабочих) - то как быть тогда? 250 дней по Базелю + 50дней на обучение? Или бумага обращается меньше 250 дней - что в этом случае делать? Как проводить бэк-тестинг?
11. На мой вопрос "застряла на коэффициентах влияния (при VaR-анализе). Как определяются их значения? Например если у меня 1 показатель - стоимость портфеля акций. В качестве факторов риска хочу взять индексы ММВБ и РТС. Как определить коэффициенты влияния?!" получила ответ: "Коэффициенты влияния зависят от состава Вашего портфеля. Если в портфеле строго те акции, по которым рассчитывается индекс, то коэффициент влияния изменения индекса на портфель равен 1." А что делать если у меня в портфеле акции, которые не входят в состав базы для расчета индекса. Как для них определить коэффициент влияния?
    Или это в принципе невозможно?
    Или если хочу в качестве фактора риска использовать курс доллара или ставку Моспрайм или еще какой показатель (не фондовый). Как в таком случае определить коэффициент влияния?
12. ….мне кажется сделала все как надо!
    Для простоты эксперимента взяла только 1 акцию. Стоимость данных бумаг (цена*количество) - показатель, цена 1 бумаги - фактор риска (с коэффициентом влияния, соответственно - 1).
    При проведение бэк-тестинга (доверительная вероятность 0,99) выдается вероятность ошибки не меньше 99% (при этом рассчитала по всем способам прогнозирования ФР) и базой для анализа взяла 2 года (делала и чисто по календарным дням, и только по рабочим (соответственно размер выборки 365 и 250 дней). Но минимальную вероятность превышений адекватной модели получала на уровне 99,67%.
    Быть может я где-то ошиблась?
13. При оценке кредитного риска используется вероятность дефолта заемщиков. При поставке ПК "ФРМ" у нас были загруженные ежедневные данные вероятности дефолта с 2000 по 2005 год. Откуда эти данные? Где можно взять аналогичные данные на текущий момент времени (возможно какие-то средние по банковской системе РФ)?
14. Могли бы Вы помочь в построение стресс-теста в ПК "ФРМ", мне нужна историческая оценка вероятности дефолта и где ее можно взять? Для создания стресс-теста надо обосновать - откуда я беру вероятность дефолта, и именно по этой причине я решил применить исторические данные дефолтов 1994 и 1998 годов.
    Мне не нужно оценивать каждого заемщика, а нужно получить примерное значение, например, в 1995г. было не возвращено 30% кредитов, а я уже на основании этих данных буду решать - как мне эти деньги найти, какой убыток несет банк, и т.д?

Блок "Расчет лимитов кредитования"

1. Почему в результате расчета лимит выделяется не только банкам с хорошим финансовым состоянием, но и банкам с очень низкой степенью доверия?
   Можно ли считать, что кредиты, выданные в соответствии с рассчитанными лимитами по методике ИНЭК (лимиты рассчитываются соответственно вероятностям невозврата), обеспечат вероятность возврата близкую к 100 %?

Блок "Сервер "Мастер отчетов"

1. Разъясните, пожалуйста, можно ли записаться к Вам на семинар по комплексу ПК "ФРМ", если такое представляется возможным?
2. Как правильно организовать работу нескольких рабочих станций с единой базой данных ПК "ФРМ"?
3. Как перенести ПК "ФРМ" на другой компьютер?

 
Если у Вас возник вопрос, которого нет в списке, Вы можете его задать в разделе "Линия консультаций".

наверх