;

Российские технологии для успешного бизнеса

 

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Вопрос: 
Необходимо разобраться с "базовой датой" и "горизонтом прогнозирования". "Базовая дата" - это дата, относительно которой будут проводиться все расчеты VaR и выполняться процедуры стресс-тестирования. "Относительно которой" - это значит на которую что ли? То есть VaR считается на эту дату, и как портфель изменится, факторы и прочее - все на эту дату? Тогда причем тут горизонты прогнозирования, периоды?

Ответ:
Цитата из справки ПК "ФРМ" по клавише "F1":
"В поле "Базовая дата" введите календарную дату, на которую будет рассчитываться базовая стоимость банковского портфеля и базовые значения факторов риска."
Условно говоря, это последняя дата на которую в Вашей базе данных есть данные (информация о портфеле финансовых инструментов и о факторах риска).
Показатель VaR считается не на дату, а на период (горизонт прогнозирования).
Определение: "VaR - это выраженная в данных денежных единицах (базовой валюте) оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью". (Источник: Энциклопедия финансового риск-менеджмента, Москва 2006, страница 285).