;

Российские технологии для успешного бизнеса

 

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Вопрос: 
На мой вопрос "застряла на коэффициентах влияния (при VaR-анализе). Как определяются их значения? Например если у меня 1 показатель - стоимость портфеля акций. В качестве факторов риска хочу взять индексы ММВБ и РТС. Как определить коэффициенты влияния?!" получила ответ: "Коэффициенты влияния зависят от состава Вашего портфеля. Если в портфеле строго те акции, по которым рассчитывается индекс, то коэффициент влияния изменения индекса на портфель равен 1." А что делать если у меня в портфеле акции, которые не входят в состав базы для расчета индекса. Как для них определить коэффициент влияния?
Или это в принципе невозможно?
Или если хочу в качестве фактора риска использовать курс доллара или ставку Моспрайм или еще какой показатель (не фондовый). Как в таком случае определить коэффициент влияния?

Ответ:
Если в портфеле акции, то факторы риска, влияющие на портфель - это цены этих акций. "Коэффициент влияния цены каждой акции" - это доля этой акции в портфеле (в терминологии ПК "ФРМ" в финансовом инструменте). Для повышения точности расчетов старайтесь, чтобы финансовый инструмент зависел строго от одного фактора риска, чтобы коэффициент влияния был бы равен "1".
Советуем внимательно прочитать Руководство пользователя, в частности п. 4.17.6.4.